Le taux de référence maximal, comprenant l'assurance et les frais bancaires, se rapproche dangereusement de la barre des 6 %. Depuis le 1er octobre 2023, il atteint 5,8 %, ce qui représente une augmentation de 24 points de base par rapport au mois précédent. En d'autres termes, cela signifie qu'aucune institution financière ne peut désormais octroyer un prêt immobilier sur une période de 20 ans à un taux supérieur à ce seuil. Cette tendance à la hausse persistante découle de la politique de resserrement monétaire mise en œuvre par la Banque centrale européenne (BCE). De plus, cette tendance à la hausse pourrait se poursuivre, notamment en raison du dixième relèvement consécutif du taux de dépôt de la BCE, qui atteint désormais 4 %.

En juillet, une forte baisse de 45 % a été enregistrée en ce qui concerne la production de prêts immobiliers par rapport à la même période de l'année précédente. Cette tendance, bien que préoccupante, semble principalement liée à la montée en flèche des taux de référence. Les prêts d'une durée inférieure à 10 ans sont désormais soumis à un taux de référence de 4,31 %, tandis que ceux d'une durée de 10 à 20 ans atteignent 5,55 %. Grâce à ces augmentations, les institutions financières peuvent maintenir une marge confortable entre les taux qu'elles pratiquent sur le marché et les taux de référence imposés.

Récemment, le Haut Conseil de Stabilité Financière (HCSF) s'est réuni pour examiner la possibilité d'assouplir la capacité d'endettement maximale des emprunteurs, actuellement fixée à 35 %. Cependant, aucune modification n'est prévue pour le moment. Par ailleurs, le ministre de l'Économie, Bruno Le Maire, continue de réfléchir à la création d'un nouveau taux préférentiel destiné aux ménages à revenus modestes et aux primo-accédants, plus attractif que les taux du marché. Cette situation mérite donc une attention particulière.

De manière discrète, deux grandes institutions financières, la Société Générale et la Banque Postale, ont récemment relancé leur production de crédits immobiliers à l'intention de nouveaux clients. Ces établissements ont choisi de cibler une gamme plus vaste d'emprunteurs, tout en anticipant une stabilisation du marché du crédit dans les mois à venir.

Cette décision des institutions financières peut également s'expliquer par le passage à une révision mensuelle du taux de référence, au lieu de la révision trimestrielle qui était en vigueur jusqu'en février 2023. Cette fréquence accrue permet aux taux de s'ajuster plus rapidement, ce qui facilite légèrement l'octroi de prêts immobiliers. En revanche, la BNP Paribas n'a pas l'intention de s'ouvrir à de nouveaux clients dans un avenir proche. Elle préfère se concentrer initialement sur sa clientèle patrimoniale.

Ces évolutions du marché du crédit immobilier démontrent la nécessité pour les emprunteurs de rester vigilants et de surveiller attentivement les taux de référence, tout en se tenant informés des offres disponibles auprès des différentes institutions financières. Les fluctuations du marché continueront probablement d'influencer les conditions de prêt à l'avenir.